Piyasa Özeti

Endeksin güne sınırlı olumlu bir seyirle başlamasını bekliyoruz…


Dün Fed Başkanı Jerome Powell’in yaptığı konuşmada faiz indirimi için gerekli güven seviyesine uzak olmadıklarını söylemesi faiz indirimi beklentilerini güçlendirdi. Dolar endeksi güç kaybederken hisse senedi endekslerinde genel olarak yükseliş görüldü. Bu sabah vadeli endeks kontratları yataya yakın, Asya piyasaları ise karışık görünümde. Bugün ABD’de kritik Şubat ayı istihdam verileri (16.30) takip edilecek. Önceki ay 353 bin artan tarım dışı istihdamın Şubat ayında 200 bin artması, işsizlik oranının %3,7 düzeyinde kalması ve ortalama saatlik kazancın aylık bazda %0,2 artması bekleniyor.


Bu hafta içeride TCMB’nin kredi büyümesine yönelik aldığı önlemler takip edildi. Enflasyonla mücadele amacıyla faiz artırımı sürecini Ocak ayında tamamlayan Banka’nın kredi büyümesini frenleyerek talebi yavaşlatmak amacıyla bankalara yönelik ayarlamalar yaptığını görüyoruz. Bu önlemlerin büyüme üzerindeki yavaşlatıcı etkisi banka ve sanayi sektörü borsa şirketleri için kısmen olumsuz olmakla birlikte ekonomi yönetiminin çizdiği yol haritasıyla uyumlu olması açısından makul görülmektedir. Dünkü piyasa görünümüne bakıldığında bu düzenlemeler ve belirsizlik etkisiyle görülen baskının dün hafiflediği ve bugün açıklanacak Fitch değerlendirmesi öncesinde iyimserliğin öne geçtiği görüldü. Fitch’in bugün seans sonrasında açıklanacak olan değerlendirmesinde kredi notunu “B” düzeyinde bırakması, kredi notu görünümünü ise durağandan pozitife yükseltmesi bekleniyor. Özellikle S&P (Aralık 2023) ve Moody’s’in (Ocak 2024) de önceki aylarda benzer yönde karar aldığı düşünüldüğünde Fitch’in görünüm revizyonu ihtimalini yüksek buluyoruz. Bununla birlikte not revizyonu için makro göstergelerde daha fazla iyileşme ve ekonomi politikasının devamlılığının görülmesi beklenebilir.


Piyasalara bakıldığında bu sabah USD kuru yükselişine devam ederek 31,95 seviyesine ulaştı. Türkiye’nin 5 yıllık CDS primi ise dün 318’e doğru ılımlı bir yükseliş göstermiş olsa da bu sabah yeniden 310 düzeyine çekilmiş durumda. 

BIST100 endeksi Perşembe günü %3,54 oranında artış ile 9054 seviyesine yükseldi. Böylelikle endeks 23 Şubat tarihinden itibaren başlayan negatif süreç içinde en güçlü tepki yükselişini göstermiş oldu. Özellikle BIST100 hisseleri içinde THYAO, AKBNK, BIMAS, ISCTR ve KCHOL hisselerindeki güçlü performansı endeksi yukarı taşırken CCOLA, BRYAT ve KARSN hisseleri günün kaybedenleri oldu. Alt sektör endekslerine baktığımızda ANHYT ve ANSGR hisselerindeki yükselişlere paralele XSGRT sigortacılık sektör endeksi günün en çok yükseleni olurken MIATK ve REEDR hisselerinin tavan olması ile XBLSM bilişim sektör endeksi en çok yükselen diğer alt sektör endeksi oldu. Diğer taraftan bankacılık hisselerindeki toparlanma ile XBANK bankacılık sektör endeksi dikkat çeken diğer bir alt sektör oldu.


Teknik olarak bakıldığında bir gün önce görülen en düşük seviye olan 8736 ile destek olarak takip ettiğimiz 8725 seviyesine oldukça yaklaşan endeks dün gerçekleştirdiği yükseliş ile tekrar 9000 seviyesi üzerine kendisini attı. Kısa vadeli ağırlıklı ortalamalar üzerine çıkılması, teknik indikatörlerde görünümü iyileştirirken endekste gözler 9090-9195-9315 direnç seviyelerine çevrildi. Haftanın son işlem gününe sınırlı olumlu bir seyirle başlamasını beklediğimiz endeksin yükselişine devam etmesi durumunda bu direnç seviyeleri sırası ile test edilecektir. Aşağıda ise 9000-8900-8800 seviyeleri olası ters yönlü fiyatlamalar açısından destek olarak izlenecektir.


Bugün hareketli olmasını beklediğimiz hisseler: TTKOM, SAHOL, OTKAR, ANSGR, TRGYO.