Piyasa Özeti

Küresel Endeksler

ABD: Yapay zeka yatırımlarının karlılığa dönüşüne ilişkin endişeler ve teknoloji şirketlerinin zayıf bilançoları Wall Street'te satışları derinleştirdi. Cuma günü S&P 500 %1,82 düşüşle 7.580,07, Nasdaq 100 %3,46 kayıpla 28.384,85 ve Dow Jones %1,09 gerileyerek 51.770,31 seviyesinden kapandı. Teknoloji sektöründe Intel %28,60, sosyal medya platformu Reddit %29,20 değer kaybederken, sağlık sektöründen Regeneron %13,30 yükseldi. Deutsche Bank, satışların ardından teknoloji hisselerinin risk-getiri dengesinin iyileştiğini belirterek sektör tavsiyesini ağırlık artır seviyesine yükseltti. Morgan Stanley ise ara seçim sonuçlarından bağımsız olarak olası geri çekilmeleri alım fırsatı olarak değerlendiriyor.

Avrupa: Teknoloji ve temel kaynak şirketlerindeki satışlar Avrupa endekslerini baskıladı. STOXX 600 %0,36 düşüşle 646,75, DAX %0,85 kayıpla 25.818,21 seviyesine gerilerken FTSE 100 %0,07 yükselerek 10.729,78'den kapandı.

Asya: Çin'de olası piyasa destekleri ve ABD vadelilerindeki toparlanma bölgesel endeksleri destekliyor. Sabah saatlerinde CSI 300 %1,06 yükselişle 4.027,60, Hang Seng %0,48 artışla 23.406,93 ve Kospi %2,64 kazançla 5.881,81 seviyesinde.

Ekonomik Gelişmeler

Fed, politika faizini %3,75–4,00 aralığında sabit tutarken enflasyon risklerine yönelik şahin mesajlarını korudu. Dallas Fed Başkanı Lorie Logan en az iki ilave 25 baz puanlık artış gerektiğini belirtirken, Alberto Musalem ve Thomas Barkin de sıkılaştırmayı destekledi. ABD ekonomisinin üçüncü çeyrekte %3,40 büyümesi ve çekirdek PCE'nin yıllık %3,10 seviyesinde kalması faiz artırım beklentilerini güçlendiriyor. Buna karşın teknoloji satışlarının tahvil faizlerini geriletmesi Fed üzerindeki sıkılaştırma baskısını kısmen hafifletebilir.

Avrupa Merkez Bankası faizleri sabit tutarken Christine Lagarde aralıkta artış ihtimaline işaret etti. Fitch, Fransa'nın A+ kredi notunu teyit ederek zayıf büyüme ve mali riskler nedeniyle görünümünü negatife çevirdi. Çin'de ekim imalat PMI 49,3, imalat dışı PMI 49,7 ile daralmaya dönerken, merkez bankasının %1,25 seviyesindeki gecelik ters repo uygulamasını günlük hale getirmesi ve düzenleyicilerin hisse geri alımlarını destekleyici önlemleri görüşmesi piyasa algısını iyileştiriyor.

Jeopolitik Gelişmeler

ABD'de yarın yapılacak Kongre ara seçimleri öncesinde anketler Temsilciler Meclisi'nde Demokratların avantajına, Senato'da ise yakın bir yarışa işaret ediyor.

Trump'ın İran'a yönelik olası saldırılardan önce diplomasiye zaman tanımak istediği bildirildi. İran Dışişleri Bakanı Abbas Arakçi, Washington'ın şartları kabul etmesi halinde Hürmüz Boğazı'nın açılabileceğini belirtti. Buna karşın İran'ın askeri hazırlıkları ve Körfez ülkelerinin misilleme endişeleri enerji arzına ilişkin risk primini yüksek tutuyor.

Piyasa

Haftaya ABD vadelilerinde toparlanmayla başlanırken S&P 500 ve Nasdaq 100 vadelileri en az %0,40 yükseliyor. Dolar endeksi 101,94 seviyesinde yatay. Diplomasi beklentileriyle Brent %3,30 gerileyerek 109,00 USD/varile inerken altın %0,90 artışla 3.910 USD/ons, gümüş %1,50 yükselişle 49,86 USD/ons seviyesinde. Bugün ISM imalat PMI, hafta boyunca ABD ara seçimleri, istihdam verileri ve teknoloji bilançoları izlenecek. ABD'nin kış saatine geçmesiyle veri açıklama saatleri Türkiye açısından bir saat ileri kaydı.

Türkiye

İTO verilerine göre İstanbul'da ekim enflasyonu aylık %2,47'ye hızlanırken yıllık %32,47'ye geriledi. Yarın açıklanacak TÜFE için piyasa beklentisi aylık %2,42, yıllık %29,59 düzeyinde.

BIST100 cuma günü 11.099 seviyesinden açılarak 10.759–11.106 bandında hareket etti ve %3,64 düşüşle 10.759,56'dan kapandı. Küresel satışlar, VİOP vade sonu işlemleri ve tasfiye edilen fonlara ilişkin ödeme belirsizlikleri baskıyı artırdı. Sanayi endeksi %4,55, bankacılık %3,06 geriledi. BİM, ASELSAN ve Tüpraş negatif katkıda öne çıkarken, Volkswagen ile üretim görüşmelerine ilişkin açıklamasıyla Doğuş Otomotiv %9,95, fon riskine ilişkin açıklamasıyla Türkiye Sigorta %7,17 yükseldi.

Endeks açısından teknik göstergelerdeki zayıflık kısa vadeli satış baskısının sürdüğüne işaret ediyor. Bununa birlikte 10.700 en yakın destek olmakla birlikte 10.500-10.350 diğer desteklerler konumunda. Olası toparlanmalarda 11.000-11.125 direnç bölgesi olarak izlenebilir.