Yabancı Takas Analizi

⁠Yabancı Takas Analizi Raporu'nu görüntülemek için tıklayınız...

Son takas verileri, yabancı yatırımcının haftalık bazda seçici alım tarafında kalmaya devam ettiğini, ancak alımların bu hafta enerji ekipmanlarından daha geniş bir sanayi-madencilik grubuna yayıldığını gösteriyor. Haftalık artışta TRALT 4,32 puanla ilk sıraya çıkarken, ALTNY 4,08, CVKMD 2,87, GESAN 2,51, ALARK 2,46 ve GENIL 2,06 puanlık artışlarla takip ediyor. BRSAN, TRENJ, EREGL, PETKM, EUPWR ve TUPRS’ta da haftalık yabancı payı artarken, özellikle GESAN’ın aylık 4,43 ve YBB 8,24 puanlık, EUPWR’nin ise 18,62 puanlık YBB artışı enerji ekipmanlarında orta vadeli yabancı ilgisinin sürdüğüne işaret ediyor. TUPRS’ta haftalık 0,97, aylık 3,23 ve YBB 6,37 puanlık artış da rafineri tarafındaki birikimin devam ettiğini gösteriyor.

Orta-uzun vadeli görünümde EUPWR ve ASTOR 18,62’şer puanlık YBB artışla öne çıkarken, MAVI 12,92, KCHOL 11,76 ve GESAN 8,24 puanlık artışlarla güçlü yabancı takas trendini koruyor. KCHOL’da haftalık 0,93 ve aylık 1,36 puanlık artışın YBB eğilimini desteklemesi olumlu görünürken, MAVI’de haftalık artış daha sınırlı olsa da aylık 2,55 puanlık yükseliş devamlılığın korunduğunu gösteriyor. Grafiklerde de EUPWR ve GESAN’da son dönemdeki belirgin yükseliş eğilimi, KCHOL ve MAVI’de ise daha istikrarlı orta vadeli toparlanma dikkat çekiyor.

Negatif tarafta ise bu haftanın en belirgin değişimi EFOR’da görülüyor. Geçen dönemde güçlü yabancı girişiyle öne çıkan hissede haftalık yabancı payı 8,04 puan gerilerken, aylık değişim de -0,50 puana döndü; buna rağmen YBB değişiminin halen +6,95 puanda olması, uzun vadeli kazanımın tamamen silinmediğini ancak kısa vadeli trendin belirgin biçimde bozulduğunu gösteriyor. CWENE -1,73, TTKOM -1,51, FROTO -1,50, CCOLA -1,42 ve TKFEN -1,41 puanlık haftalık düşüşlerle diğer belirgin çıkışlar olurken, TTKOM’un -18,42, FROTO’nun -13,90 puanlık YBB değişimi yabancı takasındaki yapısal zayıflığın sürdüğüne işaret ediyor. MGROS’ta da haftalık -0,97 ve aylık -3,48 puanlık düşüş görülmesine rağmen YBB değişiminin +5,39 puanda kalması, son dönemdeki geri çekilmenin daha çok kısa vadeli bir tersine dönüş niteliğinde olduğunu düşündürüyor.

Bankacılık tarafında görünüm önceki haftaya kıyasla daha zayıf. AKBNK haftalık -0,51, ISCTR -0,42 puan gerilerken GARAN’da da -0,05 puanlık sınırlı düşüş görüldü; YKBNK haftalık 0,07 puan artmasına rağmen YBB değişimi -10,20 puanda kalmaya devam ediyor. AKBNK’nın YBB değişiminin -7,02, ISCTR’nin -1,64 ve GARAN’ın -4,21 puanda bulunması, yabancı ilgisinin bankacılık genelinde henüz kalıcı ve sektör çapında bir toparlanmaya dönüşmediğini gösteriyor. Buna karşılık SKBNK’daki haftalık 0,87 puanlık artış hisse bazlı seçiciliğin devam ettiğine işaret ediyor.

Havacılık tarafında yabancı takası halen zayıf seyrediyor; THYAO haftalık -0,11 ve aylık -0,96 puan, PGSUS YBB -8,50, TAVHL ise aylık -2,57 ve YBB -9,30 puan seviyesinde bulunuyor. Buna karşılık savunma tarafında ALTNY haftalık 4,08 puanlık güçlü girişle dikkat çekerken, ASELS’te haftalık 0,57 ve aylık 2,15 puanlık artış yabancı ilgisinin yeniden güçlendiğini gösteriyor; ASELS’in yabancı payının %52,8 gibi yüksek bir seviyede korunması da dikkat çekici.

Özetle, yeni veri setinde yabancı ilgisi madencilik, savunma, enerji ekipmanları, rafineri ve seçili sanayi hisselerinde yoğunlaşırken; telekom, otomotiv, havacılık, bazı banka ve tüketim hisselerinde çıkışlar öne çıkıyor. Kısa vadeli takas görünümünde TRALT, ALTNY, GESAN, ALARK, EUPWR, TUPRS ve KCHOL hem haftalık giriş hem de aylık/YBB devamlılığı açısından daha güçlü görünürken; EFOR, TTKOM, FROTO, CWENE, MGROS ve AKBNK tarafında yabancı payındaki gerilemenin devam edip etmediği yakından izlenmeli. Özellikle EFOR’daki sert haftalık çözülme ile ALTNY ve TRALT’taki güçlü yeni girişler, bu haftanın önceki rapora kıyasla en belirgin takas değişimi olarak öne çıkıyor.